<股票行情大盘走势>中证研发创新100股票名单：普通人必知的3只稳健ETF

最近市场震荡得厉害，打开理财APP，满屏都是各种ETF的推荐，今天AI ETF涨了，明天半导体ETF火了，后天新能源ETF又反弹了，看得人眼花缭乱。我做投资快15年了，见过太多人跟着热点买ETF，追高的时候冲得比谁都快，跌的时候跑得比谁都急，最后钱没赚到，手续费倒交了不少。很多人说ETF是普通人的理财神器，但其实90%的人都买错了ETF。真正能让普通人稳稳赚钱的ETF，从来都不是那些短期涨幅最高、上热搜最多的，而是那些经过牛熊检验、流动性充足、长期逻辑清晰，并且能让你拿得住的产品。今天我就把我压箱底的3只核心ETF分享给大家，它们不是最热门的，但却是最务实、最省心、长期复利最可观的，只要你能拿得住，不用天天盯盘，不用研究个股，就能分享中国经济增长的红利，跑赢绝大多数主动基金。

先给大家说一个我身边的真实例子，我有个同事，2021年的时候听别人说新能源ETF能赚大钱，把手里攒的20万全部梭哈了，结果买完就开始跌，最多的时候亏了60%，他扛了一年多，实在扛不住了，在2023年初割肉离场，结果刚割完，新能源ETF就反弹了40%，他完美错过了回本的机会。后来他又追了AI ETF，同样是追高被套，现在还在里面套着。其实不是新能源或者AI不好，是他用错了方法，而且选的产品也不对。行业ETF波动太大，普通投资者根本把握不住买卖的节奏，很容易追高割肉。而我今天要讲的这3只ETF，波动相对可控，长期逻辑扎实，哪怕你买在阶段性高点，只要能拿得住，早晚都能回本赚钱。

首先第一只，是所有普通投资者都应该配置的核心底仓，南方中证，代码。很多人可能会说，中证500不是早就过时了吗？现在都买沪深300和科创50了。其实这是一个非常大的误区，中证500指数是A股市场最具代表性的中小盘宽基指数，它的成分股是沪深市场中市值排名301到800的500家上市公司，覆盖了高端制造、医药生物、电子信息、新能源等多个新兴行业，这些公司大多是各个细分行业的龙头，成长空间大，盈利能力强，而且估值相对合理。

很多人不知道，南方中证是国内规模最大、流动性最好、跟踪误差最小的中证。截至2026年6月，这只ETF的规模已经超过860亿元，日均成交额超过21亿元，不管你是买几百块还是买几百万，都能随时成交，不会出现买不到或者卖不出去的情况。它的基金经理是罗文杰，从2013年产品成立至今，已经管理了13年，是国内管理中证时间最长、经验最丰富的基金经理之一。在她的管理下，这只ETF的跟踪误差常年保持在0.03%以下，几乎完美复制了中证500指数的走势，不会出现“指数涨了，基金没涨”的尴尬情况。

从估值来看，截至2026年6月，中证500指数的市盈率大概在22倍左右，处于历史30%分位，也就是说，现在的价格比历史上70%的时候都便宜，性价比非常高。而沪深300指数的市盈率大概在12倍左右，处于历史40%分位，科创50指数的市盈率大概在35倍左右，处于历史50%分位，相比之下，中证500的估值优势更加明显。从历史业绩来看，中证500指数成立以来的年化收益是10.5%，如果加上分红，年化收益可以达到12.8%左右。也就是说，如果你在10年前每个月定投1000元到南方中证，到现在总投入是12万元，总资产大概是34万元，年化收益接近13%。这个收益虽然不是最高的，但它是在经历了多次牛熊转换之后拿到的，非常稳定。

第二只，是很多人都忽略了的“攻守兼备”型产品，博时中证央企创新驱动ETF，代码。现在国家正在大力推进央企改革深化提升行动，央企估值重塑是未来几年资本市场的核心主题之一。很多人对央企的印象还停留在“涨得慢、分红低”的老观念上，但其实现在的央企已经发生了翻天覆地的变化，尤其是那些创新型央企，不仅分红稳定，而且成长速度非常快。

博时中证央企创新驱动ETF是国内规模最大、流动性最好的央企创新主题ETF。截至2026年6月，这只ETF的规模已经超过270亿元，日均成交额超过4.5亿元，完全能满足普通投资者的交易需求。它的基金经理是赵云阳，拥有11年的基金管理经验，是国内央企主题指数投资领域的专家。在他的管理下，这只ETF的跟踪误差常年保持在0.04%以下，准确复制了中证央企创新驱动指数的走势。

中证央企创新驱动指数是从沪深市场中选取100家业务涉及科技创新领域的央企上市公司股票组成的指数，覆盖了高端装备、新能源、半导体、生物医药、信息技术等多个硬科技赛道。这些公司不仅是各个行业的龙头，而且拥有强大的研发实力和政策支持，比如中国中车、中国电科、中国船舶、国家电投这些，都是中证央企创新驱动指数的成分股。截至2026年一季度，中证央企创新驱动指数的平均股息率达到了3.8%，比银行一年期定期存款的利率高了1.8个百分点，同时成分股的平均研发投入占比超过了6%，远高于A股平均水平。也就是说，买了这只ETF，你既能拿到稳定的分红，又能分享央企创新成长的红利，真正做到了攻守兼备。

从历史业绩来看，中证央企创新驱动指数成立以来的年化收益是11.2%，如果加上分红，年化收益可以达到14.5%左右。尤其是在熊市的时候，这只指数的抗跌能力非常强。比如2022年，沪深300指数跌了21.63%，而中证央企创新驱动指数只跌了12.35%，跌幅不到沪深300的六成。在2024年的市场调整中，这只指数也表现出了很强的韧性，全年只跌了5.78%，远远跑赢了大盘。对于那些既想获得稳定收益，又不想承担太大风险的投资者来说，这只ETF绝对是最好的选择之一。

第三只，是布局牛市行情的最佳工具，华宝中证全指证券公司ETF，代码。很多人对证券ETF又爱又恨，爱它是因为它是牛市的风向标，一旦牛市来了，证券ETF往往是最先上涨、涨幅最大的板块之一；恨它是因为它的波动太大，很多人追高买进去，结果被套在山顶，好几年都解不了套。其实证券ETF本身没有问题，问题是很多人用错了投资方法。

华宝中证全指证券公司ETF是国内规模最大、流动性最好的证券行业ETF。截至2026年6月，这只ETF的规模已经超过730亿元，日均成交额超过36亿元，交易非常活跃。它的基金经理是罗国庆，拥有10年的基金管理经验，是国内行业指数投资领域的资深专家。在他的管理下，这只ETF的跟踪误差常年保持在0.03%以下，完美复制了中证全指证券公司指数的走势。

中证全指证券公司指数是从沪深市场中选取所有上市证券公司股票组成的指数，覆盖了国内所有的头部券商，比如中信证券、华泰证券、国泰君安、东方财富这些，都是中证全指证券公司指数的成分股。证券行业的业绩和资本市场的行情高度相关，当市场行情好的时候，证券公司的经纪业务、投行业务、自营业务都会大幅增长，业绩会出现爆发式增长，股价也会随之上涨。而当市场行情不好的时候，证券公司的业绩会下滑，股价也会跟着下跌。

从估值来看，截至2026年6月，中证全指证券公司指数的市盈率大概在18倍左右，处于历史25%分位，也就是说，现在的价格比历史上75%的时候都便宜，处于历史低位。从历史经验来看，当证券指数的市盈率低于20倍的时候，都是非常好的布局时机。比如2018年底，证券指数的市盈率跌到了12倍左右，之后在2019年和2020年的牛市中，证券指数涨了200%以上。2022年底，证券指数的市盈率跌到了15倍左右，之后在2023年的反弹中，证券指数涨了80%以上。现在证券指数的估值又回到了历史低位，正是布局的好时机。

当然，投资证券ETF一定要用对方法，不能追高，也不能一次性梭哈。正确的做法是在估值低位的时候开始定投，越跌越买，等到牛市来了，估值涨到历史高位的时候再分批卖出。比如你从2022年底开始定投证券ETF，到2023年高点的时候卖出，年化收益可以达到50%以上。而如果你在2021年高点追高买进去，只要能坚持定投，到2023年高点的时候也能回本赚钱。

讲完了这三只ETF，很多人可能会问，我应该怎么搭配这三只ETF呢？其实很简单，根据自己的风险承受能力来调整比例就可以了。如果你是风险承受能力比较低的投资者，比如快要退休的老年人，或者平时工作很忙，没有时间关注市场的上班族，可以按照50%南方中证+40%博时中证央企创新驱动ETF+10%华宝中证全指证券公司ETF的比例来配置。这个组合的波动比较小，回撤也比较小，每年还有稳定的分红，非常适合防守型投资者。如果你是风险承受能力中等的投资者，比如30-40岁的中年人，可以按照40%南方中证+30%博时中证央企创新驱动ETF+30%华宝中证全指证券公司ETF的比例来配置。这个组合兼顾了收益和风险，长期收益比较稳定，也能分享牛市行情的红利。如果你是风险承受能力比较高的投资者，比如20-30岁的年轻人，可以按照30%南方中证+20%博时中证央企创新驱动ETF+50%华宝中证全指证券公司ETF的比例来配置。这个组合的收益潜力比较大，当然波动也会大一些，但只要你能坚持定投，长期持有，就能获得不错的收益。

在这里我还要纠正几个大家对ETF的常见误区。第一个误区是“ETF越便宜越好”。很多人买ETF的时候，只看价格，觉得价格越低越划算，其实这是完全错误的。ETF的价格和它的投资价值没有任何关系，ETF的投资价值取决于它所跟踪的指数的估值和未来的成长性。比如有些ETF价格只有几毛钱，但它所跟踪的指数估值很高，未来下跌的风险很大；而有些ETF价格几十块钱，但它所跟踪的指数估值很低，未来上涨的空间很大。第二个误区是“行业ETF比宽基ETF赚钱”。很多人觉得行业ETF涨得快，能赚大钱，但其实行业ETF的波动非常大，普通投资者很难把握行业轮动的节奏，往往是追高在山顶，割肉在谷底。长期来看，宽基ETF的收益并不比行业ETF差，而且波动更小，更容易拿得住。第三个误区是“定投ETF不用止盈”。很多人觉得定投ETF只要一直投下去就行了，不用止盈，其实这也是错误的。A股市场牛短熊长，如果你在牛市高点不止盈，那么之前赚的钱很可能会在熊市中全部亏回去。正确的做法是在估值低位的时候定投，在估值高位的时候分批止盈，落袋为安。

从政策层面来看，当前国内资本市场正在迎来前所未有的发展机遇。2026年5月，证监会发布了《关于进一步推动交易所交易基金高质量发展的意见》，明确提出要完善ETF产品体系，丰富ETF投资标的，优化ETF交易机制，降低ETF交易成本，鼓励长期资金入市。截至2026年一季度，社保基金、养老金、企业年金等长期资金持有ETF的规模已经超过了3.2万亿元，同比增长了18%。同时，国资委正在大力推进央企改革深化提升行动，要求央企加大科技创新投入，提高核心竞争力，完善公司治理结构，推动央企估值回归合理水平。此外，全面注册制的持续推进，也为资本市场的长期健康发展奠定了坚实的基础。这些政策都为ETF的长期发展提供了良好的环境，也为普通投资者通过ETF分享中国经济增长的红利创造了有利条件。

中国经济长期向好的基本面没有变，中国拥有全球最完整的产业链、最大的消费市场、最多的工程师红利，这些都是中国经济长期增长的核心动力。通过配置这三只核心ETF，普通投资者可以不用研究个股，不用天天盯盘，就能分享中国经济增长的红利中证研发创新100股票名单：普通人必知的3只稳健ETF，实现财富的稳步增值。当然，投资是一场马拉松，不是百米冲刺，想要获得长期收益，最重要的是要有耐心中证研发创新100股票名单，能拿得住。很多人买了ETF之后，每天都盯着净值看，涨一点就卖，跌一点就割肉，这样是赚不到钱的。只有长期持有，才能享受到复利的威力。

最后，我想问问大家，你现在持有哪些ETF？你在投资ETF的过程中踩过哪些坑？欢迎在评论区留言交流，我们一起探讨学习。

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